央行將購置第二屋貸款成數放寬至6成的真相：預售屋交屋潮的死裡逃生

【央行將購置第二屋貸款成數放寬至6成的真相：預售屋交屋潮的死裡逃生】

關於央行第一季理監事會議的結果，到底會對房市造成怎樣的影響？讓我來逐一分享個人看法：......↓

第一、利率連8凍

a.重貼現率維持2%

b.擔保放款融通利率維持2.375%

c.短期融通利率維持4.25%

以上三種，皆為「銀行」向「央行」借錢的利率，可以說是「銀行」借錢給民眾的「利息成本」。因此，銀行肯定會「高於重貼現率」借錢給民眾。

換言之，「銀行」跟「央行」借錢的利率是2%，「民眾」向「銀行」申請房貸的利率勢必高於2%，對「銀行」而言才有「利差」可賺。（當然，銀行通常不缺錢，所以央行的那些利率，主要是銀行用來作為「借錢給民眾的地板價」參考指標）

再加上房貸荒僅獲得緩解而已（銀行法72-2條的上限是30%，目前平均起來仍高於25%，等於剩「不到5%」資金活水可用於不動產放貸），所以才會看到，撇除新青安族群，VIP客戶也要至少2.5%起跳、一般民眾則逼近3%，其餘像是購置第二房、商用不動產、蛋白重劃區、套房等，都是3%起跳。

簡言之，雖然央行連8凍，但房貸資金仍有限，銀行「自主性」以價制量，所以房貸利率自然創下「近17年以來的新高」。

第二、購置第二戶房屋貸款成數上限由5成放寬至6成

a.這與我之前的看法一致，我始終認為，央行所做的一切管制措施，真的都不是為了「打房」，而是為了「維持金融穩定」而已。

試想，若真心「打房」，購置第二屋的貸款成數，應該維持5成不變甚至再限縮，為何要放寬？就跟第7波選擇性信用管制同樣不是為了「打房」，而是為了「拯救房貸荒」。

所以，這次之所以放寬購置第二屋的貸款成數，我認為主要是為了拯救「海量交屋潮」。

畢竟，一堆人在「3、4年前，房貸成數第二戶可達7成、利率僅落在約1.5%」的環境下購買預售屋。「當年」絕對「想像不到」如今的貸款條件會有如此落差（成數從7成降至5成，最近放寬6成，還是少1成。利率又多出至少1倍）。

因此，倘若央行不放寬成數，恐怕會有為數不少的民眾湊不出頭期款而爆出解約、甚至斷頭潮，糾紛將一發不可收拾。（也就是說，央行放寬成數，是給預售屋那些「下不了車的投資客買家」緩衝期，也可以讓「金融體系」避免被房地產呆帳給拖垮）

再講一次，為了「打房」，沒必要放寬，反而要更嚴；但為了「金融穩定」、降低房屋交易糾紛，則有放寬的必要。

b.不過，我還是認為，對「房價走勢」來說影響不大。

因為，目前反轉向下修正訊號明顯，銀行保守心態再起，審核貸款時，對於不動產的鑑價會明顯低估。

也就是說，央行放寬歸放寬，銀行的審核門檻並沒有放款反而更保守，如果民眾的收支比標準沒過關，還是貸不到6成，而且第二屋的利率肯定3%多起跳。

換言之，申請房貸，央行將成數「多出」一成，銀行將鑑價「低估」一成，一來一回，等於沒差。

然後……，由於銀行不是根據你的「契約成交價」放貸，而是「鑑價刻意低估後」再放貸，等於實際上的「資金缺口」還是很大！

再來看財政部對於新青安政策調整，目前釋放出來的訊息：

a.利率水準，調升至2.3%以上、

b.寬限期，最長從5年縮短為3年、

c.借款年限與最高成數維持現行的40年及最高8成，並加入「80條款」（人齡加借款年限最多80年。舉例：購買人若年紀50歲，等於借款年限最多只能30年）。

也就是說，

「央行」的「微幅放寬」搭配「財政部」對於新青安2.0的優惠從8月開始可能「大幅縮水」。

綜上訊息，可以看得出來，政府的態度很明確，就是要讓房市「軟著陸」。

【260319TVBS 央行利率連8凍！第2戶房貸成數放寬至6成 3/20起實施】

央行今年第一季理監事會議結果出爐，利率「連8凍」維持不變，第2戶購屋貸款成數上限由5成調升至6成！央行總裁楊金龍表示中東戰爭不會持續太久，並大幅上修今年經濟成長率預測值達7.28%。

央行今年第一季理監事會議結果出爐，如外界預期利率「連8凍」維持不變，房市管制則微幅鬆綁，第2戶購屋貸款成數上限由5成調升至6成，自3月20日起實施。央行總裁楊金龍表示，中東戰爭不會持續太久，後續經濟狀況需著重觀察第二季，同時央行大幅上修今年經濟成長率預測值達7.28%。楊金龍指出，從過去歷史經驗來看，中東戰爭基本上不會持續很長時間，他認為第二季的觀察非常重要。在物價方面，政府平穩機制讓物價減少0.35個百分點，而消費者物價指數上調至1.8%，核心CPI年增率也調高到1.75%。受惠於AI持續強勁發展拉抬經濟，央行大幅上修今年經濟成長率預測值達7.28%。

前台經院研究員邱達生分析，傳產若沒有因為降息引導讓台幣走弱，對其出口幫助比較不大；但優點部分在於房市及股市原本預期的衝擊與影響會降低。房市部分微幅鬆綁，自住換屋族有福了。央行對選擇性信用管制進行微調，第2戶購屋貸款成數從5成提高至6成，自3月20日起正式實施。楊金龍強調，相關措施已逐漸有效果，炒房縮減，民眾抗漲預期心理也下降。

新青安貸款將在7月底到期，財政部次長阮清華表示，考量房市、年輕人需求及補貼財源三面向，不會走向「完全不補貼」或「全面補貼」。據傳初步規劃4大方向，包含利率水準調升至2.3%以上、寬限期最長從5年改為3年、借款年限與最高成數維持現行的40年及最高8成，並加入「80條款」。不過財政部指出，會通盤衡量政策效果與市場影響。

房仲陳泰源認為，若新青安2.0有相關利率補貼，不是大幅刪減甚至整個縮水，整體來講算是一個房市的退燒藥。專家認為此舉並非打房，而是希望房市可以軟著陸，不要無限制往上飆漲最後大崩盤。雖然換屋族成數放寬只有1成，但對產業信心相當有幫助。

TVBS新聞→https://news.tvbs.com.tw/life/3155911

TVBS原影→https://youtu.be/oLzhl4pribk

記者 劉冠琪 / 攝影 陳建銘 / 責任編輯 新聞中心 報導